Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

Ostatnio bardzo często spotykam się z entuzjastycznymi wypowiedziami na temat funduszy obligacji. Sam zresztą pisałem na temat tego typu inwestycji, ale w grudniu. Minęły 3 miesiące, a euforia zakupowa wciąż trwa. Może podążę pod prąd, ale chciałbym zachęcić do rozsądnego inwestowania w tego typu instrumenty. Szczególnie teraz gdzie pole do obniżek stóp procentowych jest co raz mniejsze. Chciałbym przypomnieć, że tego typu fundusze równie dobrze mogą tracić tyle procent ile teraz zarabiają. 

Zyskowność takiego funduszu jest uzależniona w głównej mierze od tego jakie instrumenty posiada w swoim portfelu i polityki monetarnej. Trzeba zwrócić uwagę na to czy fundusz posiada np. obligacje skarbowe czy komercyjne. Jakie są terminy ich wykupu. No i oczywiście trzeba śledzić wydarzenia z rynku i komunikaty płynące z RPP.

W tej chwili mamy taką samą historię jak dwa lata temu z akcjami. Sprzedawcy oferują te fundusze nie informując o ryzyku i w zasadzie nie zwracając uwagi jaki fundusz sprzedają. No, ale to w końcu są sprzedawcy, a nie doradcy.

A ja doskonale pamiętam lata gdzie klienci TFI tracili po kilkanaście procent, a nawet więcej.

Oczywiście nie jest tak, że zniechęcam do inwestycji w te instrumenty, ale zalecam dobranie najlepszego rozwiązania i oczywiście dywersyfikacje.

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

To pytanie nurtuje pewnie każdego posiadacza jednostek uczestnictwa. Klienci banków, którzy mają depozyty mogą już być spokojni, przynajmniej częściowo. Teraz banki mają podwyższone gwarancje.Natomiast co z osobami posiadającymi jednostki uczestnictwa?

Sytuacja wygląda w ten sposób, że te pieniądze choć może po ostatnich spadkach są niewielkie to jednak w są bezpieczne. Aby to zrozumieć trzeba odnieść się do definicji Funduszu Inwestycyjnego. W uproszczeniu definicja ta mówi, że jest to forma zbiorowego inwestowania. Czyli jako grupa klientów skupiamy swoje pieniądze w określonym funduszu, aby ten mógł przez odpowiednie inwestycje podnosić wartość naszych aktywów. Wartość aktywów jest uzależniona od tego gdzie zarządzający lokuje nasze środki. Zarządzający działa w ramach Towarzystwa Funduszu Inwestycyjnego. Jednak nasze pieniądze są dodatkowo zabezpieczane, ponieważ każda złotówka jest zdeponowana u Depozytariusza. Depozytariusz jest to z reguły bank niezwiązany kapitałowo z TFI.

Co daje taka konstrukcja? Otóż gwarantuje to nam, że Fundusz Inwestycyjny nie może upaść. Zatem w dowolnym momencie możemy zażądać odkupienia jednostek uczestnictwa i otrzymamy 100% wartości jednostek uczestnictwa. Nawet jeśli TFI zbankrutuje my wciąż jesteśmy właścicielami jednostek uczestnictwa w Funduszu Inwestycyjnym.

Natomiast co z wartością jednostek uczestnictwa? Skupię się tutaj na Funduszach Akcyjnych, które najbardziej odczuły zawirowania na rynkach finansowych. Takie Fundusze inwestują swoje aktywa w spółki notowane na GPW i innych giełdach. Z reguły przeciętny Fundusz posiada w swoim portfelu od kilku do kilkunastu spółek.

Czy w związku z tym wartość jednostki Funduszu Inwestycyjnego może spaść do zera? Jeśli chcielibyśmy rozpatrywać taki przypadek to musielibyśmy założyć, że duża część spółek z giełd upadnie, a co za tym idzie totalna katastrofa na rynkach finansowych.

Wyobraźmy sobie upadek takich spółek jak PGNIG, ORLEN czy inne mające znaczny wpływ na nasze życie codzienne. Taka sytuacja odbiłaby się na Funduszach Emerytalnych i wywołałoby lawinę kolejnych zdarzeń. W zasadzie w takiej sytuacji pieniądze straciłyby jakąkolwiek wartość.

Myślę, że tak być nie może. Dlatego uważam, że nasze pieniądze w Funduszach Inwestycyjnych są bezpieczne. Natomiast do nas zależy dobór najbardziej odpowiednich Funduszy do naszego poziomu akceptacji ryzyka.