Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

Ostatnio bardzo często spotykam się z entuzjastycznymi wypowiedziami na temat funduszy obligacji. Sam zresztą pisałem na temat tego typu inwestycji, ale w grudniu. Minęły 3 miesiące, a euforia zakupowa wciąż trwa. Może podążę pod prąd, ale chciałbym zachęcić do rozsądnego inwestowania w tego typu instrumenty. Szczególnie teraz gdzie pole do obniżek stóp procentowych jest co raz mniejsze. Chciałbym przypomnieć, że tego typu fundusze równie dobrze mogą tracić tyle procent ile teraz zarabiają. 

Zyskowność takiego funduszu jest uzależniona w głównej mierze od tego jakie instrumenty posiada w swoim portfelu i polityki monetarnej. Trzeba zwrócić uwagę na to czy fundusz posiada np. obligacje skarbowe czy komercyjne. Jakie są terminy ich wykupu. No i oczywiście trzeba śledzić wydarzenia z rynku i komunikaty płynące z RPP.

W tej chwili mamy taką samą historię jak dwa lata temu z akcjami. Sprzedawcy oferują te fundusze nie informując o ryzyku i w zasadzie nie zwracając uwagi jaki fundusz sprzedają. No, ale to w końcu są sprzedawcy, a nie doradcy.

A ja doskonale pamiętam lata gdzie klienci TFI tracili po kilkanaście procent, a nawet więcej.

Oczywiście nie jest tak, że zniechęcam do inwestycji w te instrumenty, ale zalecam dobranie najlepszego rozwiązania i oczywiście dywersyfikacje.

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 0

Analitycy z którymi miałem okazję ostatnio się spotkać wiele mówią o obligacjach i funduszach obligacyjnych. Jeśli stopy procentowe będą dalej obniżane to taka inwestycja może okazać się naprawdę bardzo zyskowną. Można przypomnieć chociażby rok 2002 gdzie na funduszach obligacyjnych można było zarobić 20-40%. Oczywiście teraz już takie stopy zwrotu raczej nie wchodzą w grę, ale przyglądając się niektórym funduszom obligacyjnym może wiele się zdarzyć.

Tylko teraz jak wybrać odpowiednie obligacje lub fundusze. Jeśli chodzi o same obligacje to wybór dla inwestorów indywidualnych jest raczej skromny. Oczywiście możemy kupować obligacje skarbowe, może uda nam się też kupić jakieś ciekawe obligacje komercyjne, ale to wymaga już znacznej wiedzy.

Dlatego dla inwestorów indywidualnych lepszym rozwiązaniem okazują się fundusze inwestycyjne obligacji. W przypadku pakietowych nabyć można nabyć znacznie atrakcyjniejsze produkty niż w przypadku indywidualnego nabywania. Dlatego fundusz inwestycyjny ma przewagę.

Teraz pojawia się pytanie jaki fundusz obligacji wybrać? Tylko na krajowym rynku jest kilkanaście funduszy opartych o różnego rodzaju obligacje. W pierwszym rzędzie powinniśmy zwrócić uwagę na skład portfela funduszu i przyjęta polityka inwestycyjna danego funduszu.

Wiele cennych informacji możemy uzyskać przeglądając kartę danego funduszu. Jednak jeśli nie wiemy jak odszukać interesujące dane zwróćmy się do doradcy. Doradca powinien jeszcze zwrócić uwagę na "duration" i informacje o zarządzającym funduszu.

Reszta jak zwykle zależy od naszego poziomu akceptacji ryzyka i oczekiwań dotyczących wybieranego instrumentu finansowego.

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

To pytanie nurtuje pewnie każdego posiadacza jednostek uczestnictwa. Klienci banków, którzy mają depozyty mogą już być spokojni, przynajmniej częściowo. Teraz banki mają podwyższone gwarancje.Natomiast co z osobami posiadającymi jednostki uczestnictwa?

Sytuacja wygląda w ten sposób, że te pieniądze choć może po ostatnich spadkach są niewielkie to jednak w są bezpieczne. Aby to zrozumieć trzeba odnieść się do definicji Funduszu Inwestycyjnego. W uproszczeniu definicja ta mówi, że jest to forma zbiorowego inwestowania. Czyli jako grupa klientów skupiamy swoje pieniądze w określonym funduszu, aby ten mógł przez odpowiednie inwestycje podnosić wartość naszych aktywów. Wartość aktywów jest uzależniona od tego gdzie zarządzający lokuje nasze środki. Zarządzający działa w ramach Towarzystwa Funduszu Inwestycyjnego. Jednak nasze pieniądze są dodatkowo zabezpieczane, ponieważ każda złotówka jest zdeponowana u Depozytariusza. Depozytariusz jest to z reguły bank niezwiązany kapitałowo z TFI.

Co daje taka konstrukcja? Otóż gwarantuje to nam, że Fundusz Inwestycyjny nie może upaść. Zatem w dowolnym momencie możemy zażądać odkupienia jednostek uczestnictwa i otrzymamy 100% wartości jednostek uczestnictwa. Nawet jeśli TFI zbankrutuje my wciąż jesteśmy właścicielami jednostek uczestnictwa w Funduszu Inwestycyjnym.

Natomiast co z wartością jednostek uczestnictwa? Skupię się tutaj na Funduszach Akcyjnych, które najbardziej odczuły zawirowania na rynkach finansowych. Takie Fundusze inwestują swoje aktywa w spółki notowane na GPW i innych giełdach. Z reguły przeciętny Fundusz posiada w swoim portfelu od kilku do kilkunastu spółek.

Czy w związku z tym wartość jednostki Funduszu Inwestycyjnego może spaść do zera? Jeśli chcielibyśmy rozpatrywać taki przypadek to musielibyśmy założyć, że duża część spółek z giełd upadnie, a co za tym idzie totalna katastrofa na rynkach finansowych.

Wyobraźmy sobie upadek takich spółek jak PGNIG, ORLEN czy inne mające znaczny wpływ na nasze życie codzienne. Taka sytuacja odbiłaby się na Funduszach Emerytalnych i wywołałoby lawinę kolejnych zdarzeń. W zasadzie w takiej sytuacji pieniądze straciłyby jakąkolwiek wartość.

Myślę, że tak być nie może. Dlatego uważam, że nasze pieniądze w Funduszach Inwestycyjnych są bezpieczne. Natomiast do nas zależy dobór najbardziej odpowiednich Funduszy do naszego poziomu akceptacji ryzyka.

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 0

To pytanie nurtuje wiele osób. Czasy są takie jakie są, ale duża część osób wciąż posiada pieniądze do zainwestowania lub chce sobie zgromadzić pieniądze tak aby w przyszłości żyć chociaż na takim poziomie jak dotychczas. Nie powiem tutaj jak łatwo zarobić pieniądze i w co konkretnie inwestować. Przedstawię tylko fakty, które pozwolą nam się ustrzec przed popełnieniem błędów przy doborze inwestycji.

Wiemy, że system emerytalny kuleje i trzeba jakoś inwestować. Jedni mówią w ziemie lub inne nieruchomości inni zaś twierdzą, że najlepiej inwestować w akcje i Fundusze Inwestycyjne, a jeszcze inni inwestują we własne firmy.

Co ciekawe wszyscy mają po części rację. Bo przecież osoba, która od lat zarabia na obrocie nieruchomościami zawsze będzie twierdziła, że to najlepsza inwestycja, a rekin giełdowy powie, że nigdzie tak nie zarobił jak na giełdzie.

Tylko teraz czy inwestor, który zaczyna swoją przygodę z inwestowaniem też odniesie taki sukces? Szczególnie, że sytuacja nie jest dobra. Poza tym coś co jest dobre dla innych nie zawsze okaże się dobre dla nas.

Wiadomo też, że cykle koniunkturalne się zmieniają i w różnych momentach można zarabiać na czymś innym. Tylko podstawowe pytanie na czym najlepiej w danym momencie?

Musimy pamiętać, że nasza inwestycja powinna być dobrze przemyślana. Musimy przede wszystkim wiedzieć jakie ryzyko niesie ze sobą dana inwestycja, a dopiero później liczyć przypuszczalne zyski.

Jeśli chcemy podeprzeć się wiedzą innych to zwróćmy się do profesjonalnych doradców. Takie spotkania są bezpłatne, a pozwolą uniknąć przykrych niespodzianek w przyszłości.

W żadnym wypadku nie powinniśmy opierać swoich decyzji wyłącznie na podstawie informacji zaczerpniętych z forów internetowych. To właśnie lektura różnego rodzaju forów sprowokowała mnie do napisania tego artykułu. Zadając pytanie na takim forum otrzymamy setki odpowiedzi, każda z innym pomysłem. A co gorsze masa osób wypowiadająca się nie ma pojęcia o rynkach finansowych. Teksty zawierają masę błędów merytorycznych.

Po co uczyć się na swoich błedach? Można powiedzieć, że to są "oczywiste oczywistości", ale wciąż spotyka się osoby, które poszukują podpowiedzi wszędzie gdzie się da i do doradców idą dopiero jak zanotują stratę i pytają co mają teraz zrobić.

Życzę udanego inwestowania!!!